VWAP
VWAP
परिभाषा
میانگین قیمت وزنی بر اساس حجم.
میانگین قیمت وزندار حجم (VWAP) نشانگر فنی است که میانگین قیمت یک ورودی را بر اساس حجم معاملات آن در یک بازه زمانی خاص محاسبه میکند. با این کار که بر قیمتهای معاملهشده در حجم بالاتر تأثیر بیشتری بگذارد، VWAP به عنوان یک معیار عملکرد ارائه میشود که هزینه واقعی فعالیت بازار را منعکس میکند نه تنها میانگین حسابی ساده.
نحوه کارکرد
VWAP از طریق ضرب هر معامله در حجم آن، جمع حاصل و تقسیم بر کل حجم معاملات در بازه زمانی انتخابشده محاسبه میشود.
- فرمول: VWAP = Σ (قیمت × حجم) / Σ حجم
- بازه زمانی معمول: درونروز، با ریزی در افتتاح بازار؛ همچنین میتواند برای بازههای روزانه، هفتگی یا سفارشی اعمال شود.
- مراحل محاسبه:
- برای هر معامله یا نوبار قیمتی، قیمت و حجم متناظر آن را ثبت کنید.
- قیمت را در حجم ضرب کنید تا مقدار وزندار حجم به دست آید.
- مقادیر وزندار حجم و کل حجم را انباشته کنید.
- مجموع انباشتهشده مقادیر وزندار حجم را بر کل حجم تقسیم کنید.
- خط حاصل VWAP روی نمودار قیمت رسم میشود؛ معاملهگران نسبت قیمت فعلی به این خط را پایش میکنند.
اهمیت آن
VWAP به عنوان مرجعی برای ارزیابی اینکه آیا یک ورودی در قیمتی عادلانه نسبت به فعالیت بازار وزندار حجم معامله میشود، کاربرد دارد.
- معاملات نهادی: صندوقهای بزرگ سعی میکنند سفارشات خود را در نزدیکی VWAP اجرا کنند تا تأثیر بازار را کاهش دهند و از تغییرات قیمت نامطلوب جلوگیری کنند.
- شناسایی روند: وقتی قیمت مداوم بالای VWAP باقی میماند، حاکی از حس مثبت است؛ معامله مداوم زیر VWAP میتواند فشار حس منفی را نشان دهد.
- مثال: معاملهگری متوجه میشود که قیمت سهام در دو ساعت اول نشست روز بالای VWAP درونروز خود رفته است. این را به عنوان علاقه خرید تفسیر میکند و ممکن است در یک موقعیت خرید طولانی وارد شود و انتظار داشته باشد این گرایش رو به بالا ادامه یابد مگر اینکه قیمت به VWAP یا پایینتر بازگردد.
- چون VWAP حجم را در بر میگیرد، حرکات قیمتی که در حجم کم رخ میدهند را فیلتر میکند و معیار قابل اعتمادتری از توافق بازار در مقایسه با میانگین متحرک ساده ارائه میدهد.